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기관전용 사모펀드 동향 및 시사점

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작성자 최고관리자
댓글 0건 조회 343회 작성일 22-06-28 15:36

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▣ 금융감독원,기관전용 사모펀드 동향 및 시사점에 대한 자료를 발표▣ 


’21년말 국내 기관전용 사모펀드 수는 1,060개, 출자약정액은116.1조원(이행액 87.4조원)으로 지속적인 성장세

’21년중 신설(318개)·해산(107개) 펀드 수, 투자액(27.3조원)이 최고치를 기록하는 등 성장의 선순환(신설➔투자➔회수➔신설) 구조 정착

향후 금감원은 ’21.10월 개편된 사모펀드 제도가 제대로 정착될 수 있도록 업계와의 소통을 확대하고, 영업실태 모니터링을 강화할 예정


□ 무한책임사원(GP: General Partner): 기관전용 사모펀드 투자결과에무한책임을 지며, GP중 재산운용을 담당하는 업무집행사원을 선임

□ 유한책임사원(LP: Limited Partner): 투자자로서 기관전용 사모펀드투자결과에 대해 출자액 범위 이내에서만 책임을 부담 

□ 약정액: 투자자가 기관전용 사모펀드에 출자하기로 약정한금액

□ 이행액: 투자자가 기관전용 사모펀드에 실제 출자한 금액 

□ 블라인드 펀드 : 펀드 설립시 투자대상을 정하지 않고 GP의운용 능력을 기초로 투자자를 모집한 후 투자대상을 선정

□ 프로젝트 펀드 : 투자대상을 사전에 정하고 설립



■2021년 국내 기관전용 사모펀드 산업 개황 

'21년말 기관전용 사모집합투자기구는 총 1,060개로 전년말 대비 211개 증가(24.9%↑)

'21년말 약정액은 116.1조원, 이행액은 87.4조원으로 전년말대비각각 19.4조원(20.1%↑), 17.2조원(24.5%↑) 증가



■업무집행사원(운용사) 현황

'21년말 기관전용 사모펀드를 운용하는 업무집행사원(이하 “GP”)는 394사로 전년(336사) 대비 58사 증가(17.3%↑)

전업 GP는 294사(전체의 74.6%)로 꾸준히 증가 추세를 보이며, 금융회사 GP는 자산운용사 중심으로 신규 등록

31개 대형 GP(전체의 7.9%)가 운용하는 기관전용 사모펀드 규모가57.6%로 경쟁력을 갖춘 대형사에 대한 자금 집중도가 높은 수준



■운용단계별 주요 특징

-자금모집 현황

'21년중 신설 기관전용 사모펀드는 318개, 자금모집액은 23.4조원

소규모 전업 GP의 시장 진입이 늘어나면서 1천억원 미만 소형프로젝트 펀드 위주로 증가


-투자 현황

'21년중 국내외 630사를 대상으로 27.3조원의 투자를 집행

투자대상 기업 업종별로 구분하면, 제조업 등 상위 5개업종*에21.2조원(전체의 77.7%)의 투자가 집행 

추가 투자여력을 나타내는 미집행 약정액(드라이파우더)은‘21년말 28.7조원으로 전년(26.5조원) 대비 2.2조원(8.3%↑) 증가

*제조업, 정보통신업, 금융 및 보험업, 도매 및 소매업, 전문과학기술서비스업


-회수 현황

’21년중 투자회수액은 16.1조원이며, 107개 기관전용 사모펀드해산

’21년중 해산된 기관전용 사모펀드 수는 107개로 전년(91개) 대비 16개 증가(17.6%↑)하였으며, 존속기간은 평균 3.7년



■시사점 및 감독방향

’21년중 국내 기관전용 사모펀드 산업은 신규 설립펀드 수, 투자액 등에서 역대 최고치를 기록하면서 지속 성장

국내 M&A 시장에서 중추적 역할을 수행하고, 해외 투자 규모도 점차 늘어나는 등 자본 시장에서 차지하는 중요성도 날로 확대*

코로나19로 인한 한계기업 구조조정 문제가 부각되는가운데풍부한 투자여력을 바탕으로 기업구조조정의 주도적 역할 수행 기대

금감원은 기관전용 사모펀드가 최대한 자율적으로사모펀드답게 운용될 수 있도록 지원할 예정

* 대형 M&A 상위 20건 기관전용 사모펀드 참여 비중: ’19년(65%) ➔’20년(80%) ➔’21년(85%)

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